Perco ou PERP : que choisir ?

L'article en brefLe plan d'épargne retraite populaire (PERP) et le plan d'épargne retraite collectif (PERCO), mis en place par la loi Fillon en 2003, visent à encourager les individus à se constituer une épargne pour la retraite, mais présentent des structures et des avantages fiscaux distincts. Le PERP est un produit bancaire généraliste qui impose que les fonds soient perçus sous forme de rente viagère lors de la retraite, ce qui manque de flexibilité pour les épargnants. En contraste, le PERCO, accessible uniquement aux salariés d'entreprises qui proposent ce plan, offre la possibilité de choisir entre la réception d'un capital défiscalisé ou de rentes à la retraite, avec des options de retraits anticipés dans certains cas.

Au niveau fiscal, les contributions au PERP offrent l'avantage d'être déductibles du revenu imposable de l'épargnant, ce qui peut représenter une économie significative d'impôt sur le revenu, sans compter l'exonération de prélèvements sociaux et d'ISF. Le PERCO, en revanche, ne propose pas de déduction fiscale pour les versements volontaires. Cependant, l'abondement de l'employeur et les sommes issues de l'intéressement et de la participation ne sont pas imposables. À la sortie, le capital accumulé dans le PERCO est également exempt d'impôt sur le revenu, offrant un avantage non négligeable à la retraite, contrairement aux sommes issues du PERP. Ces différences rendent le choix entre les deux dispositifs dépendant des objectifs individuels d'épargne retraite et de la situation fiscale de chacun.

Petit rappel

Les deux dispositifs mis en place par la loi Fillon en 2003 veulent encourager les particuliers à la constitution d'une épargne en vue du financement de leur retraite. Le plan d'épargne retraite populaire (PERP) et le plan d'épargne retraite collectif (PERCO) ne prennent cependant pas tout à fait la même forme. Le premier se rencontre sous la forme d'un produit bancaire accessible dans tous les réseaux bancaires. Le PERCO est, quant à lui, restreint au cadre de l'entreprise. Seuls les salariés appartenant à une entreprise ayant mis en place ce dispositif peuvent espérer en bénéficier.

Une question de souplesse

Le désintérêt relatif dont fait l'objet le PERP depuis quelques années est directement lié à son manque criant de souplesse. Le dispositif ne prévoit pas que l'épargnant puisse, sauf en cas d'extrême urgence, récupérer les sommes déposées avant la retraite. Pire encore, il devra obligatoirement les percevoir sous la forme d'une rente viagère imposable, et ne pourra choisir de récupérer toute la somme à aucun moment. Le PERCO fait preuve de davantage de souplesse, notamment en permettant à l'épargnant de choisir, au moment de la retraite, entre récupérer sous forme d'un capital défiscalisé ou de rentes faiblement imposées les sommes en question, mais aussi en prévoyant des sorties anticipées très encadrées.

Des différences de fiscalité

Pour bien choisir entre le PERCO et le PERP, il faudra prendre en compte leur principale différence : leur fiscalité. Les versements du PERP, en phase d'épargne sont déductibles du revenu imposable, dans une certaine limite. Ils sont également exonéré de prélèvements sociaux, et d'ISF. Dans le cadre du PERCO, les versements volontaires ne sont pas défiscalisés. Par contre, l'abondement de l'entreprise ainsi que l'intéressement, qui sont les autres sources de cette forme d'épargne, ne sont pas imposables. A la sortie, le capital est cependant exonéré d'impôt sur le revenu, contrairement au PERP.

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